Какой бы ни был кредит - ведь его выдали? Т.е. кто-то получил эти деньги и куда-то, очевидно, их потратил - если он их вернуть не может, значит, они потрачены, так? Вот тот, кому он их потратил, они у него и есть. И т.д.